Анализ финансовой устойчивости страховых компаний

Аннотация.В статье показано значение развития страхования в формировании финансовой системы общества. Представлена методика оценки финансовой устойчивости страховщиков на основе относительных показателей.Проанализирована работа страховых организаций, функционирующих в экономической системе России: СПАО «Ингосстрах», АО «СОГАЗ», САО «ВСК». Предложены мероприятия, призванные улучшить финансовохозяйственную деятельностьстраховщиков.

Ключевые слова: финансовая устойчивость, страховая деятельность, страховой рынок, финансовохозяйственная деятельность, финансовый анализ.

На современном этапе развития экономической системы России роль функционирования страховых организаций очень высока, поскольку обеспечение страховой деятельности выступает одной из основополагающих задач экономического реформирования страны[1, с. 166].В связи с проявлением кризисной ситуации в экономике страны в современных условиях множество страховых компаний выступают банкротами и испытывает ряд трудностей, которые отражают финансовую устойчивость[2, с. 43].Финансовая устойчивость хозяйствующего субъекта представляет собой такое состояние финансовой ресурсной базы, при котором организация способна посредством эффективного её использования обеспечить непрерывный процесс производства и реализации продукции, а также издержки по его расширению и обновлению.Финансовая устойчивость страховой организации предопределяет её способность сохранить собственную платёжеспособность на протяжении срока действия принятых обязательств по заключённым договорам страхования при влиянии на финансовую деятельность различных факторов. Она относится к системе экономических индикаторов, характеризующих развитие социальноэкономической системы [3, с. 61].Определение степени финансовой устойчивости страховой организации необходимо с целью совершенствования финансовохозяйственной деятельности в будущем периоде функционирования путём устранения проблем и трудностей.Выявление финансовой устойчивости осуществляется с помощью следующего ряда экономических показателей [4, c. 3031]:1.Коэффициент концентрации собственного капитала, который рассчитывается по формуле (1): К1= (1)2.Коэффициент манёвренности собственного капитала, который рассчитывается по формуле (2): К2= (2)3.Коэффициент концентрации заёмного капитала, который рассчитывается по формуле (3): К3= (3)4.Коэффициент структуры заёмного капитала, который рассчитывается по формуле (4): К4= (4)5.Коэффициент структуры долгосрочных вложений, который рассчитывается по формуле (5): К5= (5)Анализ будет осуществлён с помощью вычисления вышеуказанных показателей финансовой устойчивости за 20112015 гг.с учетом концептуальных подходовк организации системы контроля качества в аудитена примере трёх страховых организаций, функционирующих в экономической системе России: СПАО «Ингосстрах», АО «СОГАЗ», САО «ВСК» [5, с. 283].В таблице 1 приведены статистические данные, отражающие динамику коэффициента концентрации собственного капитала страховых организаций за 20112015 гг. [6, 7, 8].

Динамика коэффициента концентрации собственного капитала страховых организаций

ГодСПАО «Ингосстрах»АО «СОГАЗ»САО «ВСК»20110,2360,2620,14620120,2480,2790,15320130,2330,2620,20520140,2440,2280,20620150,2870,2760,218

На основании представленных данных в таблице1 можно увидеть, что к 2015 г.К1по сравнению с 2014 г.у СПАО «Ингосстрах» увеличился на 17,6%, у АО «СОГАЗ» увеличился на 21,05%, у САО «ВСК» увеличился на 5,8%. Также необходимо отметить тот факт, что оптимальное значение анализируемого показателя финансовой устойчивости составляет 0,5, что свидетельствует о том, что ни у одной страховой компании, участвующей в анализе, числовое значение не достигает вышеуказанной отметки. Можно сделать вывод о том, что исследуемые страховые организации имеют зависимость от внешних кредиторов, что не обуславливает финансовуюстабильность осуществляемой деятельности. Увеличение коэффициента концентрации собственного капитала у страховой организации свидетельствует о повышении удельного веса заёмных ресурсов в собственном капитале. На рисунке 1 приведена динамика К1страховых компаний для сравнительного анализа финансовой устойчивости.

Рисунок 1 Динамика коэффициента концентрации собственного капитала

Сопоставляя показатель среди анализируемых организаций, можно сделать вывод о том, что более финансово устойчивой организацией выступает САО «ВСК», поскольку рост исследуемого коэффициента финансовой устойчивости медленный в сравнении с СПАО «Ингосстрах» и АО «СОГАЗ».В таблице 2 приведены статистические данные, отражающие динамику коэффициента манёвренности собственного капитала страховых организаций за 20112015 гг.[6, 7, 8].

Таблица 2 Динамика коэффициента манёвренности собственного капитала страховых организаций

ГодСПАО «Ингосстрах»АО «СОГАЗ»САО «ВСК»20110,4850,9030,46020120,5160,9080,43320130,5090,9250,40020140,5360,8130,44220150,6580,8690,608

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что анализируемый показатель финансовой устойчивости у всех страховых организаций увеличился в 2015 г. по сравнению с 2014 г.: у СПАО «Ингосстрах» на 22,8%, у АО «СОГАЗ» на 6,9%, у САО «ВСК» на 37,6%. Необходимо отметить тот факт, что оптимальным значением коэффициента манёвренности собственного капитала является числовое значение, которое больше 0,5. Кроме того, представленная динамика свидетельствует о том, что на протяжении всего исследуемого временного периода у АО «СОГАЗ» выполнялось оптимальное требование, у СПАО «Ингосстрах –только на протяжении 20122015 лет, у САО «ВСК» только в 2015 г. Достижение оптимальной характеристики К2способствует тому, что большая часть ресурсов организации находится в ликвидной форме.На рисунке 2 приведена динамика К2страховых компаний с целью сравнительного анализа финансовой устойчивости.

Рисунок 2 Динамика коэффициента манёвренности собственного капитала

Увеличение коэффициента манёвренности собственного капитала способствует достижению финансовой устойчивости страховой организации, однако,проявление резкого роста анализируемого показателя не свидетельствует об эффективной финансовохозяйственной деятельности. Таким кардинальным повышением показателя характеризуется числовое значение в 2015 г.в САО «ВСК» и СПАО «Ингосстрах».В таблице 3 приведены статистические данные, отражающие динамику коэффициента концентрации заёмного капитала страховых организаций за 20112015 гг.[6, 7, 8].

Таблица 3 Динамика коэффициента концентрации заёмного капитала страховых организаций

ГодСПАО «Ингосстрах»АО «СОГАЗ»САО «ВСК»20110,7640,7380,85420120,7520,7210,84720130,7670,7380,79520140,7560,7240,79420150,7130,7720,782

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г.анализируемый показатель снизился у СПАО «Ингосстрах» на 5,7% и у САО «ВСК» на 1,5%, а у АО «СОГАЗ» увеличился на 6,6%. Необходимо отметить тот факт, что оптимальное значение К3должно достигать значение меньше 0,5, однако,ни у одной страховой организации данного исполнения правила не наблюдается. Снижение коэффициента концентрации заёмного капитала свидетельствует о том, что в структуре собственной ресурсной базы заёмные средства снижаются, что способствует сохранению финансовой устойчивости.На рисунке 3 приведена динамика К3страховых организаций с целью сравнительного анализа финансовой устойчивости.

Динамика коэффициента концентрации заёмного капитала

По данному графику можно увидеть, что снижение анализируемого показателя финансовой устойчивости свидетельствует о стабилизации хозяйственной деятельности в страховой организации. Такими страховщиками выступают СПАО «Ингосстрах» и САО «ВСК». Финансово неустойчивой страховой организацией выступает АО «СОГАЗ», поскольку коэффициент концентрации заёмного капитала увеличился, что выступает рискованной ситуацией.В таблице 4 приведены статистические данные, отражающие динамику коэффициента структуры заёмного капитала страховых организаций за 20112015 гг.[6, 7, 8].

Динамика коэффициента структуры заёмного капитала страховых организаций

ГодСПАО «Ингосстрах»АО «СОГАЗ»САО «ВСК»20110,9450,9260,89920120,9410,9120,88220130,9540,8420,87520140,9150,8930,82620150,9310,8670,853

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г. коэффициент структуры заёмного капитала увеличился у СПАО «Ингосстрах» на 1,7% и у САО «ВСК» на 3,3%, а снижение показателя наблюдалось у АО «СОГАЗ» на 2,9%. Увеличение коэффициента структуры заёмного капитала способствует повышению удельного веса долгосрочных обязательств у страховой организации, отражающего достижение финансовой устойчивости в осуществлении хозяйственной деятельности.На рисунке 4 приведена динамика коэффициента структуры заёмного капитала страховых организаций с целью сравнительного анализа.

Рисунок 4 Динамика коэффициента структуры заёмного капитала

Снижение коэффициента структуры заёмного капитала способствует увеличению удельного веса краткосрочных обязательств в капитале страховой организации, что свидетельствует о финансовой неустойчивости хозяйственной деятельности. Такая ситуация наблюдается у АО «СОГАЗ» в 2013 и 2015 гг.В таблице 5 приведены статистические данные, отражающие динамику коэффициента структуры долгосрочных вложений страховых организаций за 20112015 гг. [6, 7, 8].

Таблица 5 Динамика коэффициента структуры долгосрочных вложений страховых организаций

ГодСПАО «Ингосстрах»АО «СОГАЗ»САО «ВСК»20110,1000,2400,44720120,1460,3730,54820130,1250,3890,56420140,1490,2430,56920150,3160,3640,781

На основании представленных данных можно увидеть, что в 2015 г. по сравнению с 2014 г.наблюдается увеличение коэффициента структуры долгосрочных вложений у СПАО «Ингосстрах» на 112,1%, у АО «СОГАЗ» на 49,8%, у САО «ВСК» на 37,3%. Увеличение анализируемого показателя свидетельствует об усилении влияния со стороны внешних кредиторов и инвесторов у страховой организации.На рисунке 5 приведена динамика коэффициента структуры долгосрочных вложений страховых организаций для сравнительного анализа.

Динамика коэффициента структуры долгосрочных вложений

На основании представленных данных можно сделать вывод о том, что более финансово неустойчивой страховой организацией выступает САО «ВСК», однако резкий рост анализируемого коэффициента наблюдается у СПАО «Ингосстрах» и АО «СОГАЗ» в 2015 г., что свидетельствует о дестабилизации финансовохозяйственной деятельности.Оценив степень финансовой устойчивости исследуемых страховых организаций, необходимо стабилизировать осуществление финансовохозяйственной деятельности страховщиков с помощью следующих мер:1.Осуществление финансовохозяйственной деятельности на основе увеличения прибыли в организации[9, с. 92];2.Получение финансовой помощи от государственных организаций, фондов, органов федерального, регионального, местного уровней власти[10, с. 115;11, с. 48];3.Эмиссия акций, которая может способствовать стимулированию привлечения денежных ресурсов[12, с. 86];4.Применение маркетинговой информационной системы [13, с. 74];

5.Привлечение достаточного объёма денежной ресурсной базы, способной покрыть обязательства организации или реструктуризировать их[14, с. 65];6.Формирование эффективной финансовой стратегии [15, с. 224].